限售股转让个税新规：未申报成本原值按全额20%预扣

核心结论：财政部、税务总局、证监会联合发布2026年第26号公告，进一步规范个人转让上市公司限售股的个税征管：限售股解禁后的送转股纳入征税范围；新登记股份未申报成本原值的，证券机构按转让收入全额20%预扣预缴个税；预扣与实际税额有差额的，须在转让次年6月30日前办理清算申报，多退少补。北交所、新三板挂牌公司原始股比照执行——持有原始股的老板和股东务必提前核对成本资料。

这次新规管哪些股票？

• 传统限售股：财税〔2009〕167号文件定义的股改限售股、新股限售股等；
• 解禁后送转股：限售股解禁日后孳生、且在公告实施后办理股权登记的送股、转股，同样纳入征税；
• 范围延伸：北交所上市公司原始股、全国股转系统（新三板）挂牌公司原始股，转让个税参照本公告执行。

税目税率不变：仍按“财产转让所得”适用20%税率。限售股发生送、转、缩股的，登记结算公司会按比例调整成本原值。

成本原值报不报，税负差别有多大？

举例：转让收入1000万元、真实成本70万元的存量限售股，券商先按15%核定成本预扣170万元；清算时实际应纳186万元，股东需补税16万元。若真实成本是200万元，则可退税10万元。报没报原值、留没留凭证，直接决定预扣时多缴多少资金占用。

转让之后还要办什么手续？

1. 核对证券机构预扣预缴税额与按真实成本计算的应纳税额；
2. 存在差额的（多扣或少扣），在转让限售股次年6月30日前向主管税务机关提交成本原值资料，办理清算申报；
3. 清算实行多退少补，逾期不办可能产生涉税风险。

注意：券商预扣只是预缴，不等于最终完税，清算申报是纳税人自己的义务。

老板和股东要注意哪几点？

• 梳理持股档案：确认股份初始登记时间、是否申报过成本原值；
• 留存成本凭证：原始入股协议、付款凭证、中介鉴证报告长期归档，是清算退税的核心证据；
• 持股平台同样适用：通过员工持股平台、新三板挂牌主体持有原始股的，一并评估转让环节的预扣与真实税负差异。

常见问题速答

北交所、新三板的原始股也管吗？

管。公告明确比照执行，转让个税规则相同。

券商预扣完税就结束了吗？

不是。有差额须在次年6月30日前清算申报，多退少补。

成本凭证丢了怎么办？

尽快补中介鉴证报告等证明，否则按全额或核定口径预扣。

政策依据：财政部 税务总局 中国证监会《关于规范转让上市公司限售股个人所得税政策的公告》（2026年第26号，2026年8月28日发布）；财税〔2009〕167号。数据口径以官方最新文件为准。本文为一般性政策普及，不构成具体税务建议。